Kaverini kysyi mielipidettäni vakuutuskuorista.
Vakuutuskuoret eivät ole halpoja
Vakuutuskuoren kulut voivat olla yli kaksi prosenttia sijoitetusta pääomasta vuodessa.
Vakuutuskuorten kulut voivat olla verohyötyjä korkeammat
Vakuutuskuoren verohyödyt ovat teoreettisia.
Kim ja Tom Lindström kirjoittivat aiheesta Nordnetin blogissa:
Vertailemalla kymmenvuotista otsikoissa olleen kapitalisaatiosopimuksen kaltaista sijoitusta sijoitukseen ilman vakuutuskuorta, tulisi tuoton olla vähintään 16 prosenttia vuodessa, jotta kapitalisaatiosopimus kannattaisi.
[…]
Vertailemalla edellä mainittua tuottoa osta ja pidä -sijoittajan tuottoon, olisi jälkimmäinen saanut 21 prosenttia korkeamman tuoton verojen jälkeen.
Sijoitusten tappioita ei voi vähentää verotuksessa
Vakuutuskuoren veroedulla on kääntöpuolensa. Jos kuoren sisällä olevat sijoitukset tuottavatkin tappioita, ei näitä tappioita voi vähentää verotuksessa.
Sijoittaminen kuoren sisällä voi olla rajoitettua
Vakuutuskuorissa voi olla erilaisia rajoitteita sille mitä niiden sisään voi ostaa.
Esimerkiksi pankkien myymissä vakuutuskuorissa voi sijoittaa vain pankkikonsernin omiin rahastoihin.
Kuori voi ajaa käymään liikaa kauppaa
Kuoren ostaminen voi ajaa sijoittamaan käymään kauppaa vain siksi että siitä saa veroetua.
Verojen lisäksi kaupankäynnissä on muitakin kuluja.
Sijoittajalle syntyy kuluja mm. välityspalkkioista, osto- ja myyntihintojen välisestä erotuksesta sekä rahastojen merkintä- ja lunastuspalkkioista.
Kaupankäyntikulut kuoren sisällä ovat yleensä kalliita
Kaupankäyntikulut vakuutuskuoren sisällä ovat yleensä kalliita. Aki Pyysing kirjoitti Sijoitustiedon blogissaan että vakutuuskuoren sisällä välityspalkkio voi olla jopa 0,4 %.
Kuoriin sisältyy poliittinen riski
Vakuutuskuorilla on tällä hetkellä joitakin veroetuja. Mikään ei takaa että näin on myös tulevaisuudessa.
Vaikka veroetu poistuisi, varoja ei välttämättä saa ulos kuoresta, ainakaan ilman lisäkuluja.
Vakuutuskuori on hys hys -juttu
Kim ja Tom Lindström kirjoittivat Nordnetin blogissa:
Huvittavaa kyllä suomalaiset ovat valmiita maksamaan lähes mitä tahansa välttääkseen veroja, jopa enemmän kuin mitä he voivat säästää veroissa.
En tiedä. Kai siinä on jotakin jännää kun saa miettiä yhdessä oman sijoitusneuvojan kanssa miten verottajaa voi koijata.
Se että Sipilällä on vakuutuskuori ei tee siitä fiksua
Sijoituspäätöksiä ei kannata tehdä sen perusteella että joku muukin tekee niin.
Ainoastaan Juha Sipilä itse tietää miksi hän osti vakuutuskuoren. Vähän eppäilen että Sipilän motiivina eivät olleet veroedut.
Indeksirahaston kasvuosuus ajaa saman asian halvemmalla
Indeksirahaston kasvuosuudet sijoittavat tuottonsa edelleen ilman veroseuraamuksia.
Jos sijoituksia ei ole tarkoitus veivata jatkuvasti, kääntäisin itse katseen (taas kerran) indeksirahastojen suuntaan.