Nordnetin Martin Paasi suosittelee blogissaan valitsemaan aina indeksiosuusrahastosta kasvuosuuden.
Indeksiosuusrahastojen tuotto-osuudet maksavat osinkotuotot ulos. Indeksiosuusrahastojen kasvuosuudet sijoittavat osingot uudelleen rahaston osakkeisiin.
USA:ssa kasvuosuudet eivät ole sallittuja. EU:ssa ne ovat sallittuja.
Suomessa kasvuosuuksien uudelleen sijoittamista osingoista ei myöskään tarvitse maksaa veroa.
Jos lukee amerikkalaisia kirjoja tai blogeja, suositellut indeksirahastot ovat lähes aina Vanguardin rahastoja.
Vanguardin maine on ylivoimaisesti paras. Muun muassa Warren Buffett suosittelee yksityissijoittajille Vanguardin rahastoja, spesifisti S&P 500 -indeksiä seuraavaa VOO:ta. Amerikkalaisena rahastona VOO on tuotto-osuus.
Mietinkin että vaikka VOO on tuotto-osuus, kannattaisiko se sittenkin valita? Martin Paasi on vastannut tähän Nordnetin blogissa.
VOO:n kulut ovat 0,04 %. Nordnetin blogissa suositellun SXR8:n kulut ovat 0,07 %. SXR8:n kotipaikka on Irlanti. Irlantilaisena rahastona rahasto maksaa osingoista 15 % veron ennen niiden uudelleensijoitusta.
Nordnetin blogin mukaan veroja on kolme:
- Lähdevero (15 % osingoista USA:lle)
- Rekisteröintimaan perimä ennakkovero (0 % Irlannissa?)
- Suomen verot osinkotuloista (30-33 %)
VOO:n osingot ovat olleet vuodessa 1,8 %.
En tiedä miksi (kertokaa joku) Martin Paasi laski blogikirjoituksessaan että lopulliset verot ovat kahden prosentin osinkotuotolle 0,3 %.
Jos näin on, olisivat VOO ja SXR8 mielestäni tismalleen tasoissa kulujen osalta.
En ymmärrä mikä 2% tuotolle lasketussa verossa on epäselvää? Maksat 15% enemmän veroa osingosta kuin kasvurahasto, eli 2% osingolla veron määrä on parhaassta tapauksessa 0,3%.
Kulut 2% osingolla verojen kanssa siis:
VOO: 0,04% (Hallinnointi) + 0,3% (Lähdevero) + 0,3% (Suomen vero) = 0,64%
SXR8: 0,07% (Hallinnointi) + 0,3% (Lähdevero) = 0,37%
ETF.com jakaa verot kolmeen luokkaan:
1. Sijoituksen verot
2. Rahaston verot
3. Sijoittajan verot
Mitä tulee sijoituksen veroihin, saman lähteen mukaan irlantilaiset (domicile) ETF:t maksavat amerikkalaisten yhtiöiden osingoista 15 % lähdeveron. Luxemburgilaisille ETF:lle vero on 30 %.
Jos suomalainen omistaa amerikkalaista ETF:ää, vähentää rahastoyhtiö osingoista 15 % lähdeveron. Viimein sijoittajatasolla suomalainen maksaa osingoista pääomaveron 30 %. Osinkojen verosta voi sitten vähentää amerikkalaisen lähdeveron.
En tiedä… ei tuo ihan helppoa ole mun korvaan.
Ylipäätään piensijoittaja maksaa liikaa veroa…
Meillä on kyllä siinä mielessä todella onnellinen tilanne että meidän ei tarvitse maksaa veroa kasvuosuuksien osingoista. Tämä on oikeasti iso juttu.