Millaista tuottoa haet?

Puuhun on hankala kiivetä ylösalaisin
Puuhun on hankala kiivetä ylösalaisin

Kävin eilen Tampereella sijoitusmessuilla. Yksi ehkä eniten korvaan särähtäneitä asioita oli että lähes joka tapauksessa ensimmäinen kysymys oli ”Millaista tuottoa haet?”.

Ensinnäkin järjestys on väärä. Ei sijoittaminen (niin kuin minä sen ajattelen) lähde liikkeelle tavoitellusta tuotosta.

Oikeampi tapa ajatella asiaa on katsoa omaa tilannetta.

Ensimmäiseksi pitää käydä läpi:

  • sijoitettava rahasumma
  • sijoituksen aikajänne
  • oma kyky ja halu ottaa riskiä

Näiden pohjalta päätetään sitten mihin omaisuusluokkiin sijoitetaan ja kuinka paljon.

Sijoituksen tuotto kussakin omaisuusluokassa on sitten mitä on.

Toisekseen tuotolla ja riskillä on (varsinkin lyhyellä aikavälillä) jonkinlainen yhteys. Korkea tuotto vaatii yleensä sitä että on valmis kestämään riskiä. Tämä ei toki tarkoita sitä että sijoittajan kannattaisi pistää rahansa kaikkeen minkä arvo heilahtelee rajusti!

Kolmanneksi on hyvä pitää mielessä että sijoittajilla on ikävä taipumus pitää sijoitusta sitä uskottavampana mitä korkeampaa tuotto-odotusta se tarjoaa. Sijoituksen tuotto-odotus ei välttämättä perustu mihinkään muuhun kuin että 6-8 % odotettu tuotto kuulostaa sijoittajista tosi hyvältä. Ja ehkä mahdollisesti juuri siksi markkinointimies laittaa odotetuksi tuotoksi juurikin tuon.

Missä minun skonssini ovat, Norwegian?

Skonsseja ja muuta
Skonsseja ja muuta

Lensin pari viikkoa sitten Barcelonaan Norwegianilla. Halusin ennen lentoa tietää mitä ruokaa lennolla olisi tarjota. Pienen haeskelun jälkeen löysin Norwegianin sivuilta lennon ruokalistan.

No, yksi ongelma. Norwegianin sivuilta löytyvän ruokalistan mukaan lennolla olisi tarjolla muun muassa:

  • Tea time. Skonsseja mansikkahillon ja ”klimppisen kerman” kanssa. Hinta 6 puntaa.
  • Ultimate Ploughman’s Café kolmioleipä ja juoma. 4,50 puntaa.
  • Ballygowan mineraalivettä. 2 puntaa.

Kun vielä ruokalistan tiedostonimi oli norwegian-menu-international-short-haul-uk.pdf, aloin epäillä että ehkä tämä ei nyt kuitenkaan ole Espanjaan suuntautuvan lennon menu.

Koska olin hirveän ystävällisellä päällä, ajattelin raportoida tästä Norwegianille. En löytänyt palautelomaketta joten raportoin tästä chatissa.

Chatin asiakaspalvelija kuitenkin vakuutti minulle useaan otteeseen että tämä on oikeasti se menu mikä on lennolla voimassa.

Ihan varmasti on skonsseja!
Ihan varmasti on skonsseja!

Noora (Norwegianin asiakaspalvelija): Kyllä.

Tämä oli sen verran huvittava juttu että otin lennolla kuvan oikeasta ruokalistasta. Ei, siellä ei ollut tarjolla skonsseja.

Norwegianin oikea menu
Norwegianin oikea menu

Norwegian, missä minun skonssini ovat? Häh? MISSÄ MINUN SKONSSINI OVAT?!

No, vitsi vitsi. Mutta jos luette tämän siellä Norwegianilla, olisi tosi fantsua jos vaihtaisitte sen ruokalistan sivuillanne oikeaksi. Kiitti.

Gigantin Finnair Plus -tarjoustuotteiden todellinen hinta

Finnairin ja Gigantin kampanja
Finnairin ja Gigantin kampanja

Gigantilla ja Finnairilla on menossa kampanja, jossa joistakin Gigantin tuotteista voi saada Finnair Plus -pisteitä.

Tässä joitakin esimerkkejä tarjouksista:

  • Honor 8 Lite -kännykkä + 5000 Finnair Plus -pistettä 269 euroa
  • Apple iPhone 6S 32 GB + 5000 Finnair Plus -pistettä 599 euroa
  • Weber Genesis II E-310 GBS -grilli + 5000 Finnais Plus -pistettä 999 euroa
  • Kenwood Chef XL Titanium -yleiskone + 10 000 Finnair Plus -pistettä 799 euroa
  • Sony Alpha A6300 -järjestelmäkamera + 10 000 Finnair Plus -pistettä 999 euroa
  • MacBook Pro 13 Touch Bar + 15 000 Finnair Plus -pistettä 1999 euroa

Kampanjalehdessä (ja Gigantissa) mainostetaan mitä pisteillä voi tehdä. Alkaen 4000 Finnair Plus -pistellä voi kampanjalehden mukaan mm. varata istumapaikan koneessa, ostaa sisäänpääsyn Finnair Loungeen tai maksaa lisämatkatavaroita.

(Tuo lounge-pääsy on muuten jännä koska mun mielestä tuo ei aiemmin ole ollut pisteillä ostettavissa muuta kuin korkeille korttitasoille.)

Näistä esimerkeistä ei kuitenkaan ehkä aivan välity mikä Finnair Plus -pisteiden todellinen arvo on. Ei hätää, sillä olen aiemmin selvittänyt Finnair Plus -pisteen todellisen arvon.

10 000 Finnair Plus -pistettä on arvoltaan 30 euroa. Vastaavasti 5000 pistettä on arvoltaan 15 euroa, 15 000 pistettä 45 euroa ja 20 000 pistettä 60 euroa.

Esimerkiksi Honor 8 Lite -kännykän osalta 5000 Finnair Plus -pistettä voi ajatella noin 15 euron alennukseksi tuotteen hinnasta.

Honor 8 Lite -diili siis kannattaa jos:

  1. Olet muutenkin ostamassa tuon tuotteen.
  2. Pystyt käyttämään Finnair Plus -pisteet täysimääräisesti.
  3. Et löydä Honor 8 Lite -puhelinta muualta alle 254 eurolla.

(Powerissa saman puhelimen hinta on 249 euroa.)

Ja jos olet jo Finnair Plus -asiakas, kannattaa pitää mielessä että pelkkiä Finnair Plus -pisteitä saa tarvittaessa ostettua Finnairilta ihan rahalla. Pisteiden hankkiminen ei siis edellytä ostosten tekemistä tai lentämistä.

Ehkäpä tästä oli jollekin apua.

Järkevin tapa säästää lapselle

Mitä mietit? En tiedä, ehkä sitä että mulla on 18-vuotiaana säästössä yli 20 000 euroa.
Mitä mietit? En tiedä, ehkä sitä että mulla on 18-vuotiaana säästössä yli 20 000 euroa.

Kaverini kysyi minulta jälleen kerran aivan loistavan kysymyksen lapselle säästämisestä:

Olisiko Nordnetin superrahasto sun mielestä järkevä jos sijoittaa lapselle 18 vuoden ajaksi?

Kaverini haluaisi pistää lapselleen säästöön jonkin kiinteän summan joka kuukausi. Säästettävä summa olisi esimerkiksi muutama kymmenen euroa kuukaudessa.

Kaverini ajatus on erinomainen. Viisikymmentä euroa säästettynä joka kuukausi voi kasvaa yli 20 000 euroon lapsen 17-vuotispäivään mennessä.

Mitä tulee sijoituskohteen valintaan, mitä pidempi sijoitusaika on, sitä korkeampaa riskiä voi ottaa. Kun sijoitusaika on pitkä, riskin välttäminen on vaarallista. Koska sijoitusaika on näin pitkä, käytännössä kaikki rahat voi laittaa osakkeisiin.

Itse näin kaverilleni kolme eri vaihtoehtoa:

  1. Nordnetin superrahastot.
  2. Seligsonin passiivinen rahasto.
  3. Laajaa indeksiä seuraava ETF.

Nordnetin superrahastojen miinus on että esimerkiksi Suomen superrahastossa ei ole hirveän montaa osaketta. Sijoitus ei siis ole ihan hirveän hyvin hajautettu. Tämä voi toki tuoda mukanaan myös korkeampaa tuottoa.

Seligsonilla on monia passiivisia rahastoja. Ainoa näissä häiritsevä asia on että osa niistä pyrkii sijoittamaan vastuullisesti.

Indeksejä seuraavien ETF-rahastojen valikoima on valtava. Yksi potentiaalinen vaihtoehto voisi olla vaikkapa iShares Core S&P 500 (SXR8). Näihin on kuitenkin (ainakin toistaiseksi) vähän hankalaa sijoitta pienellä tasasummalla joka kuukausi.

Syy siihen miksi päädyin näihin kolmeen vaihtoehdot ovat näiden vaihtoehtojen alhaiset kulut. Tilipankin rahaston kulut voivat olla jopa 1,5 % passiivisen rahaston kuluja korkeammat. Jos vielä otetaan huomioon että tilipankkien rahastot ovat usein oikeasti passiivisia, on tilipankin rahaston suositteleminen todella hankalaa.

Oma vastaukseni siis on että kuukausisäästäminen Nordnetin superrahastoon ei ole ollenkaan pöllömpi vaihtoehto!

Otan mielelläni tähän vasta-argumentteja sekä ehdotuksia muista, paremmista vaihtoehdoista.

Uusi koti… 300 000 eurolle

Haaveet kaatuu
Haaveet kaatuu

Olen nyt tutkinut indeksisijoittamista vaikka kuinka kauan. En ole kuitenkaan pistänyt itse rahojani kiinni sijoituksiin. Syynä tähän on että kuvittelin käyttäväni säästämäni rahat asunnon ostamiseen. Sopivaa asuntoa ei ole kuitenkaan löytynyt. Asuntosäästöni ovatkin maanneet säästötilillä nyt kaksi vuotta.

Koska asuntoa ei näytä löytyvän, muutan vähän suunnitelmiani.

Uutena tavoitteena on löytää seuraavan puolen vuoden aikana koti 300 000 eurolle.

Ajatukseni käytännön toteutuksesta on vielä vähän karkea. Muutoksia voi tulla.

Ensimmäisen 100 000 euroa ajattelin laittaa kiinni indeksirahastoihin. Käytännössä yritän tehdä tälle rahalle itse saman minkä esimerkiksi Wealthfront tai Betterment tekisivät minulle USA:ssa. Yritän mennä tässä sellaisella 4,5 riskitasolla (0-10 asteikolla). Sijoitushorisontti on niinkin lyhyt kuin 5 vuotta. Rahojen tuleva käyttötarkoitus on edelleen asunnon osto.

Toiseksi sijoitan 150 000 euroa eläkettä varten. Sijoitushorisontti tässä potissa on 12 vuotta. Tämän potin tarkoitus on kasvaa niin suureksi että sen korkotuotot tuottavat minulle itsessään eläkkeen. Tämän potin osalta mielenkiintoiseksi tulevat todennäköisesti myös verotuskysymykset. Voi olla että päädyn tästä syystä jopa johonkin tilipankin tarjoamaan ratkaisuun.

Lopun 50 000 euroa käytän yritystoimintaan. Näillä rahoilla on tarkoituksena tehdä uusi versio Tarkkamarkasta, yksi kappale mobiilisovelluksia kaupassa käymisen helpottamiseen, kaksi tavallista kirjaa, työkalu indeksirahastojen valintaan sekä paljon ladattavaa sisältöä säästämisestä, sijoittamisesta, taktisesta verkkomainonnasta sekä kuntoilusta. Rahoista 40 000 euroa käytän liiketoimintasuunnitelman kautta ja 10 000 euroa ”fiilispohjalta”.

Näillä mennään.

Näin unelmieni varainhoito toimisi

Minulla on unelma... äh, väärä ukko
Minulla on unelma… äh, väärä ukko

Kävin tänään oman pankkini yrittäjille suunnatussa sijoitustilaisuudessa.

Tilaisuuden päätteeksi minulta lähti taas vähän ”mopo käsistä” ja kerroin pankin sijoitusneuvojalle miten toivoisin pankkini varainhoidon toimivan.

Tässä oma ajatukseni ”unelmieni varainhoidosta”.

Aluksi selvitettäisiin asiakkaan tilanne (mm. ikä, sijoitussumma, elätettävät, tulojen tyyppi) ja tavoitteet.

Varainhoitajan käytössä olisi ohjelmisto, joka auttaisi kysymysten kysymisessä. Kaikilta asiakkailta ei kysyttäisi kaikkia kysymyksiä. Kysymykset riippuisivat aiempien kysymysten vastauksista.

Varainhoitajan käytössä oleva ohjelmisto kertoisi tuloksena asiakkaan subjektiivisen ja objektiivisen riskinsietokyvyn. Näiden pohjalta saataisiin asiakkaan riskitoleranssi asteikolla 0-10.

Varainhoitaja ottaisi kantaa jo nyt myös verotehokkuuteen.

Kun verotusasiat ja riskitoleranssi on selvillä, ehdottaisi varainhoitaja sopivaa määrää omaisuusluokkia, joihin sijoitus hajautetaan. Varainhoitajan käytössä oleva taustaohjelmisto olisi taustalla laskenut tämän käyttäen rahoitusteoriaa sekä eri omaisuusluokkien historiallisia tuottoja. (Teknistä analyysiä? Voi kyllä.)

Jokaista omaisuusluokkaa edustamaan valittaisiin sopiva, matalakuluinen indeksirahasto. Indeksirahastoissa katsottaisiin niiden kykyä seurata indeksiään, likviditeettiä sekä kuluja.

Osa indeksirahastoista olisi ehkä dollarimääräisiä. Tämän vuoksi varainhoitaja keskustelisi kanssani tavoista suojata sijoituksiani valuuttakurssivaihteluita vastaan.

Lopuksi varmistaisimme vielä että koko paketti vastaa tarpeitani. Kävisimme myös keskustelun siitä mikä olisi oikea tapa mennä sisään näihin sijoituksiin. Voi olla, että päätyisimme johonkin pieneen ajalliseen hajautukseen.

Koko tämän prosessin ajan näkisimme näytöltä miltä salkkuni näyttää visuaalisesti. Voisin esimerkiksi nähdä mikä on salkkuni todennäköinen kehitys vuosien aikana.

Koska kysymyksessä on varainhoito, en sulkisi pois myöskään näkemysten ottamista. Tärkein näkemys liittyisi eri omaisuusluokkien painotuksiin.

Tämän jälkeen kävisimme kerran vuodessa läpi tilanteeni. Salkkuni tasapainotettaisiin automaattisesti. Tasapainotusten määrä perustuisi laskentaan sen kustannuksista ja hyödystä. Tähänkin saisimme vastauksen varainhoitajan käytössä olevista taustajärjestelmistä.

Ps. Varainhoitokokemus ei olisi tietenkään täydellinen ilman Visa Platinum -korttia ja kahta Priority Pass -korttia. Näistä minun pitäisi kuitenkin maksaa erikseen.

American Express Platinum -kortin matkavakuutus

Tulivuori purkautui, korvaisiko Amex?
Tulivuori purkautui, korvaisiko Amex?

Lupailin selvitellä olisiko American Expressin matkavakuutus kattanut tilannetta, jossa Airbnb:stä vuokratussa asunnossa tulee putkirikko.

Vastaus: Ei.

Otin yhteyttä American Expressiin, josta minut ohjattiin edelleen vakuutusyhtiö Falckin korvauspalveluun. Falckin korvauspalvelussa minulle kerrottiin että tällaista tilannetta ei heidänkään vakuutuksensa kata.

Kysyin huvikseni asiakaspalvelijalta että mikä on heidän Platinum-kortin paras etu. Hänen näkemyksensä oli että ehdottomasti autonvuokraukseen liittyvät edut. Jos autovuokrauksesta yli 75 % on maksettu American Expressillä, American Express hoitaa mahdollisissa kolaritilanteissa omavastuut. Omavastuiden poistoista ei tarvitse maksaa erikseen.

American Express Platinum -kortin vakuutusturva kattaa myös seuraavia tilanteita:

  • Jos ei haluakaan pitää ostamaansa käyttämätöntä tuotetta, siitä saa rahat takaisin (400 euroon asti per tuote, tuotteen minimihinta 30 euroa).
  • Jos alle 25-vuotias lapsi pitää ulkomailla välivuoden, lapsella on voimassa sama matkavakuutus kuin kortinhaltijalla.
  • Matkatavaroiden myöhästyminen yli 4 tunnilla korvataan 400 euroa per henkilö.
  • Yli 12 tunnin viivästyminen menomatkalla, mikä johtuu työtaistelutoimenpiteistä tai huonoista sääolosuhteista.

Huonojen sääolosuhteiden osalta mietin että olisiko tuohon laitettu rajoituksia Islannin tuhkapilven jälkeen. Minulla kun on sellainen fiilis että kaverini sai tuolloin korvauksia paluumatkan viivästymisestä.

Yleisesti ottaen oma fiilikseni American Expressin Platinum -kortista onkin että sen etuja on hilattu ja hilataan (Suomessa) koko ajan heikompaan suuntaan.

Matkavakuutus ei kattanut asunnon ongelmia

Plaza del Tossal
Plaza del Tossal

Kävin pari viikkoa sitten Espanjassa moikkaamassa tuttuja. Osana reissuamme vuokrasimme kavereideni kanssa asunnon viikoksi Valenciasta AirBnB:n kautta.

Saimme asunnon avaimet iltapäivällä ja menimme lounaalle. Tullessamme takaisin paria kerrosta alempana oli kova kuhina. Paikalla oli mm. isännöitsijä sekä huoltomies. Saimme kuulla että toisessa kerroksessa oli katkennut vesiputki. Tämän seurauksena vedet ylempiin kerroksiin oli katkaistu. Isännöitsijän arvio oli että vedet palautuisivat aikaisintaan seuraavana päivänä.

Juokseva vesi on aika oleellinen osa asuntoa, joten meidän oli pakko etsiä uusi majapaikka. Tämä ei ollut helppoa. Olimme tuolla juuri Fallas-festivaalin aikaan minkä seurauksena hotellit oli buukattu täyteen. Saimme hotellihuoneen lopulta vähän ennen keskiyötä (pienen pakottamisen jälkeen).

Mieleeni juolahti että korvaisikohan matkavakuutus jotakin tässä tilanteessa. Oma vakuutukseni on Eurooppalaisesta. Lyhyt vastaus oli että Eurooppalaisen matkavakuutus ei korvannut veden katkeamista asunnosta.

Koko prosessi Eurooppalaisen kanssa oli muutenkin aika outo. Minulla ei ollut nettiä matkassa joten kokeilin soittaa matkavakuutuskortin takaa löytyviin Eurooppalaisen numeroihin. Matkavakuutuskortin takaa löytyvät numerot eivät olleet käytössä.

Netin ääreen päästyäni menin Eurooppalaisen sivuille. Tuolla luki että kaikki vanhat numerot on korvattu yhdellä uudella numerolle. Soitin tuonne. Minulle kuitenkin ilmoitettiin että uuteen numeroon ei voi soittaa kuin terveysongelmista. Hmph. Sain kuitenkin vastaukseksi että ei, ei korvata mitään.

Hmph ja hmph.

Tämä pisti vähän miettimään että näinköhän tilanne on sama kaikissa matkavakuutuksissa. Laitoinkin tänään huvikseni asiasta kyselyä American Expressille. American Expressin matkavakuutus on kuulemma huikean kattava.

Onko tullut vastaavia tilanteita vastaan? Korvasiko matkavakuutus ja jos kyllä, mikä vakuutusyhtiö ja vakuutus oli kyseessä?

Autorahoituksen toimintalogiikka (USA:ssa)

Poniauto
Poniauto

Facebookissa tuli puhetta siitä että millä logiikalla autoliike tarjoaa etuja rahoituksen ottavalle. Yhden lukijan tapauksessa autoon oli tarjottu ilmaista talvipakettia, jos ostaa auton rahoituksella.

Jos joku tietää miten homma menee oikeasti Suomessa, saa kommentoida.

Löysin kuitenkin aika jännän selityksen tähän USA:sta.

USA:ssa homma menee niin että autoliike ostaa rahoituksen rahoitusyhtiöltä. Rahoitusyhtiö voi tarjota rahoituksen ostajalle vaikkapa 5 % hintaan. USA:ssa tämän nimi on ”buy rate” eli karkeasti ostokorko.

Autoliike ei kerro tätä ostokorkoa auton ostajalle. Sen sijaan auton ostajalle tarjottava korko on nimeltään myyntikorko (”sell rate”). Tämä on esimerkiksi 7 %.

Näiden kahden koron erotus on se millä liike tekee rahansa. Tätä erotusta kutsutaan nimellä ”finance reserve” tai ”dealer reserve”.

USA:ssa tämän ”finance reserven” suuruus on rajoitettu joidekin osavaltioiden toimesta 2-3 % tasolle.

Tausta tälle rajoitukselle oli että 1990-luvun loppupuolella useita pankkeja sekä autofirmojen rahoitusyhtiöitä vastaan nostettiin kanteita, joiden mukaan ylisuuren ”finance reserven” ottaminen oli koronkiskontaa.

Tein tästä (lue: kopioin netistä) vähän laskuja, joilla tämän ”finance reserven” suuruutta voi hahmottaa.

Oletetaan, että auton hinta on 34 100 euroa. Autosta maksetaan käsiraha 5000 euroa eli rahoitusosuus on 29 100 euroa.

Jos korko on 6,9 % ja laina-aika 60 kuukautta, korkoja tulee maksettavaksi 5 390,58 euroa.

Jos ”finance reserve” olisi tässä 1 %, olisi sen suuruus euroina 816,64 euroa.

Omistusasunto parantaa lasten koulumenestystä

Kirjoitin edellisessä jutussani siitä miten erään bloggaajan mukaan omistusasunto parantaa lasten koulumenestystä.

Tähän kommentoitiin ihan fiksusti että eikö prosessi mene oikeasti niin että rikkailla ja hyvin koulutetuilla vanhemmilla on varaa omistusasuntoon. Toisin sanoen, lasten koulumenestystä ei lisää omistusasunto vaan omistusasunto on vain proxy-muuttuja muille, todellisille syille.

Tutkin vähän asiaa. USA:ssa on tehty tästä yksi tutkimus, jossa on kontrolloitu muun muassa:

  • rotu
  • tulotaso
  • vanhempien koulutus

Vaikka nämä kontrolloitiin, lopputuloksena näytti olevan että omistusasuminen lisäsi lasten koulumenestystä.

Omistusasuminen esimerkiksi lisäsi lasten high schoolista valmistumisen todennäköisyyttä 10 %-yksiköllä.

U.S. Department of Housing tiivisti omistusasumisen hyödyt tähän tapaan:

Omistusasujat keräävät varallisuutta kun heidän kotiinsa tekemä sijoitus kasvaa, nauttivat paremmista asuinolosuhteista, ovat enemmän mukana yhteisössään ja heidän lapsensa pärjäävät paremmin koulussa ja päätyvät vähemmän todennäköisesti rikollisuuden pariin.

Joten, yksi piste lisää omistusasumiselle.