Sipilän kuoret

Hyvä diili, hyvä diili
Hyvä diili, hyvä diili

Kaverini kysyi mielipidettäni vakuutuskuorista.

Vakuutuskuoret eivät ole halpoja

Vakuutuskuoren kulut voivat olla yli kaksi prosenttia sijoitetusta pääomasta vuodessa.

Vakuutuskuorten kulut voivat olla verohyötyjä korkeammat

Vakuutuskuoren verohyödyt ovat teoreettisia.

Kim ja Tom Lindström kirjoittivat aiheesta Nordnetin blogissa:

Vertailemalla kymmenvuotista otsikoissa olleen kapitalisaatiosopimuksen kaltaista sijoitusta sijoitukseen ilman vakuutuskuorta, tulisi tuoton olla vähintään 16 prosenttia vuodessa, jotta kapitalisaatiosopimus kannattaisi.

[…]

Vertailemalla edellä mainittua tuottoa osta ja pidä -sijoittajan tuottoon, olisi jälkimmäinen saanut 21 prosenttia korkeamman tuoton verojen jälkeen.

Sijoitusten tappioita ei voi vähentää verotuksessa

Vakuutuskuoren veroedulla on kääntöpuolensa. Jos kuoren sisällä olevat sijoitukset tuottavatkin tappioita, ei näitä tappioita voi vähentää verotuksessa.

Sijoittaminen kuoren sisällä voi olla rajoitettua

Vakuutuskuorissa voi olla erilaisia rajoitteita sille mitä niiden sisään voi ostaa.

Esimerkiksi pankkien myymissä vakuutuskuorissa voi sijoittaa vain pankkikonsernin omiin rahastoihin.

Kuori voi ajaa käymään liikaa kauppaa

Kuoren ostaminen voi ajaa sijoittamaan käymään kauppaa vain siksi että siitä saa veroetua.

Verojen lisäksi kaupankäynnissä on muitakin kuluja.

Sijoittajalle syntyy kuluja mm. välityspalkkioista, osto- ja myyntihintojen välisestä erotuksesta sekä rahastojen merkintä- ja lunastuspalkkioista.

Kaupankäyntikulut kuoren sisällä ovat yleensä kalliita

Kaupankäyntikulut vakuutuskuoren sisällä ovat yleensä kalliita. Aki Pyysing kirjoitti Sijoitustiedon blogissaan että vakutuuskuoren sisällä välityspalkkio voi olla jopa 0,4 %.

Kuoriin sisältyy poliittinen riski

Vakuutuskuorilla on tällä hetkellä joitakin veroetuja. Mikään ei takaa että näin on myös tulevaisuudessa.

Vaikka veroetu poistuisi, varoja ei välttämättä saa ulos kuoresta, ainakaan ilman lisäkuluja.

Vakuutuskuori on hys hys -juttu

Kim ja Tom Lindström kirjoittivat Nordnetin blogissa:

Huvittavaa kyllä suomalaiset ovat valmiita maksamaan lähes mitä tahansa välttääkseen veroja, jopa enemmän kuin mitä he voivat säästää veroissa.

En tiedä. Kai siinä on jotakin jännää kun saa miettiä yhdessä oman sijoitusneuvojan kanssa miten verottajaa voi koijata.

Se että Sipilällä on vakuutuskuori ei tee siitä fiksua

Sijoituspäätöksiä ei kannata tehdä sen perusteella että joku muukin tekee niin.

Ainoastaan Juha Sipilä itse tietää miksi hän osti vakuutuskuoren. Vähän eppäilen että Sipilän motiivina eivät olleet veroedut.

Indeksirahaston kasvuosuus ajaa saman asian halvemmalla

Indeksirahaston kasvuosuudet sijoittavat tuottonsa edelleen ilman veroseuraamuksia.

Jos sijoituksia ei ole tarkoitus veivata jatkuvasti, kääntäisin itse katseen (taas kerran) indeksirahastojen suuntaan.

Tekijä: Markus Ossi

Markus Ossi on Helsingin kauppakorkeakoulusta valmistunut ekonomisti. Markus on opiskellut rahoitusta HEC Montréalissa ja markkinointia ESC Reimsissä. HEC Montréalissa hän opiskeli sijoitusportfolioiden hallintaa, johdannaisinstrumenttien hinnoittelua sekä kaupankäyntiä rahoitusmarkkinoilla. ESC Reimsissä hän opiskeli markkinointia sekä brändien hallintaa. Markus on ollut säästämisen ja sijoittamisen asiantuntijana mm. Huomenta Suomessa, Kuningaskuluttajassa sekä Jenny+ -ohjelmassa.

Vastaa

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.